저금리의 시기가 점점 길어지면서 많은 분들이 배당주 투자에 관심을 가지고 있습니다. 저도 WhyBe 배당주 펀드를 통해서 단기 투자가 아닌 장기적인 시각에서의 배당 투자를 통해 시장과 인플레이션을 이길 수 있는 투자를 지향하고 있습니다. 

코스피 시장 뿐만 아니라 글로벌 시장이 전반적으로 하락세를 면치 못하고 있던 지난 2월에도 이 글을 통해서 하락장에서 그 장점이 더욱 돋보이는 배당주 투자에 대해서 소개하기도 했습니다.

오늘은 갑자기 제가 현재 운용하고 있는 장기주택마련저축계좌를 만기까지 계속 운용한다면 얼마가 되어있을까 하는 궁금증이 생겨서 계산해볼 결과를 여러분과 공유해볼까 합니다. 물론 여기서는 제가 장마계좌를 가지고 있어서 배당금을 비과세로 받는다고 가정하고 계산을 했지만, 일반 계좌를 가지고 계신 분들도 충분히 15.4% (혹은 9.9%)의 세율을 감안하여 계산해보실 수 있기 때문에, '아~ 나는 저 상품을 제때 가입하지 못했으니까, 이렇게 투자할 수는 없을거야'라고 좌절하지는 마세요!

제 계좌는 2039년 1월이 만기라서 2038년까지 계속 운용한다고 가정한다고 계산을 해봤습니다. 여러분도 잘 아실테지만, 계산을 해보기 위해서는 다음과 같은 가정들이 필요합니다.

• 예상 시가배당률
• 예상 연간 주가 상승률
• 매년 추가 투자금
• 세율

그리고 계산을 위한 엑셀 함수는 간단하게 위와 같이 만들었습니다. 다음해 예상 배당금액은 당연히 연말평가액에예상시가배당률을 곱해서 계산하고요.

다음해의 연말평가액은 지난해 연말평가액에서 1년간의 주가상승률을 곱한 값에 추가 투자금액과 배당금을 합한 값입니다. 투자금액과 배당금도 여러 달에 걸쳐서 지급되므로 엄밀하게 따지면, 그 돈에서도 주가 상승률을 기대할 수 있는데, 여기서는 그 부분은 포함되어있지 않으므로 조금은 보수적으로 계산된 값이라고 봐야겠죠?

그럼 시가배당률과 예상 주가상승률에는 어느 정도를 넣을까가 고민이었는데, 우선 제 계좌의 2015년의 성과를 보면 시가배당률 5%, 연간주가상승률은 24%였지만, 그 정도의 성과가 20년동안 계속 유지될 것이라고 예상하기는 어렵기 때문에 다음의 3가지 경우를 계산해봤습니다.

• 시가배당률 4%, 연간 주가상승률 7%
• 시가배당률 4%, 연간 주가상승률 10%
• 시가배당률 4%, 연간 주가상승률 15%

제레미 시겔의 주식에 장기투자하라를 보면 과거 주식의 연간 평균 수익률이 8% 정도이므로, 7% 정도를 가정하는 것은 적당하게 보수적인 예상으로 생각됩니다. 그리고 저의 개인적인 의견으로 적당한 평균 예상치라고 생각되는 10%의 주가상승률, 그리고 조금 더 성과가 좋을 때를 보기 위한 15%를 각각 계산해봤네요.

3가지 경우를 각각 정리해보면,

복리의 마법이 느껴지시나요? ^_^ 60세 다 되어서야 자유롭게 꺼내 쓸 수 있는 돈이라는게 아쉽긴 하지만, 그렇기 때문에 계속적으로 100% 재투자가 이루어지면서 복리의 마법이 극대화 되고 있음을 부인할 수도 없습니다.

이 계산을 해보고 나서 저는 지금처럼 투자를 꾸준히 한다면 노후 준비는 따로 열심히 하지 않아도 되겠구나 하는 안도감이 들었습니다. 사실 한달에 55만원 꼴인 연간 680만원의 투자 금액이 아주 작은 돈은 아니지만, 30대 중반의 나이에서 생각하면 그렇게까지 큰돈이 아니기도 합니다. 하지만 노후를 걱정해야하는 30년 뒤에는 생각보다 훨씬 큰 자산이 되어있을 수 있습니다.

주식에 투자하시는 많은 개인투자자들이 적은 돈으로만 용돈 벌듯이 하는 분들도 있고, 조금 투자금액이 크더라도 수익금이 나면 재투자 하지 않고 꺼내서 쓰시는 분들이 많으신데, 이런 복리의 효과를 생각하면 대박을 노릴 필요도 없이, 꾸준히 투자금을 늘려가며 투자한다면 좋은 결과를 낼 수 있다는 부분을 알아주셨으면 하는 마음으로 오늘 글을 끝마쳐봅니다. ^_^

그리고 2038년까지 이 블로그를 운영하면서 계획 대비 어떻게 진행되고 있는지도 계속 여러분과 공유하고 싶네요. 가능하겠죠? ^ㅁ^/ (참고로 저의 개인적인 목표는 2번입니다. 시가배당률 4%, 연간주가상승률 10%)

여러분 중에서도 한번 계산해보고 싶으신 분은 아래 구글 스프레드시트를 이용해주세요. :)

*배당주 투자 복리의 마법 계산해보기