30´ë Á÷ÀåÀÎ ±èÁö¿ø¾¾´Â ÃÖ±Ù °³ÀÎÇüÅðÁ÷¿¬±Ý(IRP) °èÁ¿¡ °¡ÀÔÇß´Ù. Áö±Ý²¯ ÇÐÀÚ±Ý ´ëÃâÀ» °±´À¶ó ÅõÀÚÇϰųª ÀúÃàÇÒ ¿©·ÂÀÌ ¾ø¾ú´Âµ¥, ¿ÃÇغÎÅÍ´Â ¿ù±ÞÀÇ ÀÏÁ¤¾×À» ¿©À¯ ÀÚ±ÝÀ¸·Î È°¿ëÇÒ ¼ö À־Ù. ÅõÀÚ¸¦ ½ÃÀÛÇÏ·Á°í ¸¶À½¸ÔÀº ¿ÃÇØ Ã¹ ¹ø°·Î ¼±ÅÃÇÑ °ÍÀÌ IRP´Ù. ±×´Â "¼¼Å×Å©(Àý¼¼+ÀçÅ×Å©)¸¦ ÀßÇØ ¿¬¸»Á¤»ê ¶§ '13¿ùÀÇ ¿ù±Þ'À» ¹Þ´Â µ¿·áµéÀÌ ºÎ·¯¿ü´Ù"¸é¼ "¿ÃÇØ IRP ¼¼¾×°øÁ¦ Çѵµ°¡ 900¸¸¿øÀ¸·Î ´Ã¾î³´Ù´Â µé¾ú´Ù"¶ó°í ¸»Çß´Ù. À̾î "ÅðÁ÷ ÀÌÈÄ ³ëÈÄ ¿¬±ÝÀ¸·Î È°¿ëÇϱâ À§ÇÑ ¸ñÀûµµ Å©´Ù"¶ó°í µ¡ºÙ¿´´Ù.
¿ÃÇØ IRPÀÇ ¼¼¾×°øÁ¦ Çѵµ°¡ ´Ã¾î³ª Á÷ÀåÀεéÀÇ °ü½ÉÀÌ Å©´Ù. IRP ¼¼¾×°øÁ¦ Çѵµ´Â Áö³ÇØ 700¸¸¿ø¿¡¼ ¿ÃÇØ 900¸¸¿øÀ¸·Î ´Ã¾ú´Ù. ¿¬±ÝÀúÃà ¼¼¾×°øÁ¦ ³³ÀÔ Çѵµ ¿ª½Ã 400¸¸¿ø¿¡¼ 600¸¸¿øÀ¸·Î È®´ëµÆ´Ù. ¿¬±ÝÀúÃà°ú IRP¸¦ ÇÕ»êÇØ ¿¬±Ý°èÁÂÀÇ ¼¼¾×°øÁ¦ ÃÑ Çѵµ°¡ 900¸¸¿øÀÌ´Ù. ¼¼¾×°øÁ¦ ´ë»ó ³³ÀÔ Çѵµ È®´ë¿Í ´õºÒ¾î ¼¼¾×°øÁ¦À² Àû¿ë ±âÁصµ ÀϺΠ¿ÏȵƴÙ. °¢°¢ 16.5%¿Í 13.2%ÀÇ ¼¼¾×°øÁ¦À²ÀÌ Àû¿ëµÇ´Â Á¾ÇÕ¼Òµæ±Ý¾× °æ°è¸¦ 4000¸¸¿ø¿¡¼ 4500¸¸¿øÀ¸·Î ³ô¿´´Ù. ¿¹¸¦ µé¾î Á¾ÇÕ¼Òµæ±Ý¾×ÀÌ 4300¸¸¿øÀ̶ó¸é ¿¹Àü¿£ ¼¼¾×°øÁ¦À²ÀÌ 13.2%¿´´Âµ¥ ¿ÃºÎÅÍ 16.5%·Î ³ô¾ÆÁö´Â °ÍÀÌ´Ù. ÀÌ °æ¿ì ¼¼¾×°øÁ¦ ±Ý¾×ÀÌ ÃÖ´ë 56¸¸1000¿ø ´Ã¾î³¯ ¼ö ÀÖ´Ù.
¿¬ºÀ 5500¸¸¿ø ÀÌÇÏÀÎ ±Ù·ÎÀÚ°¡ Áö³ÇØ IRP¿¡ 700¸¸¿øÀ» ÀÔ±ÝÇß´Ù¸é ¿ÃÇØ ¿¬¸»Á¤»ê¿¡¼ 115¸¸5000¿øÀÇ ¼¼¾×°øÁ¦ ÇýÅÃÀ» º¼ ¼ö ÀÖ¾ú´Ù. ¿ÃÇØ 900¸¸¿øÀ» IRP¿¡ ÀÔ±ÝÇÏ¸é ³»³â ÃÊ ¿¬¸»Á¤»ê¿¡¼ 148¸¸5000¿øÀ» ¼¼¾×°øÁ¦ ¹ÞÀ» ¼ö ÀÖ´Ù. 40´ë Á÷ÀåÀÎ ¹ÚÇüÁø¾¾´Â "¸Å´Þ Á¶±Ý¾¿ ÀÔ±ÝÇؼ ¿¬¸»±îÁö ¼¼¾×°øÁ¦ Çѵµ¸¦ ä¿ì·Á°í ÇÑ´Ù"¶ó°í ¸»Çß´Ù.
IRP°¡ ÁÖ¸ñ¹Þ´Â ÀÌÀ¯´Â Àå±âÀûÀ¸·Î ¾ÈÁ¤¼ºÀ» °ÈÇÏ¸é¼ ³ëÈÄÀÚ»êÀ» È®º¸ÇÒ ¼ö À־Ù. IRP¿¡ ³Ö¾îµÐ ¿©À¯ ÀÚ±ÝÀ¸·Î »óÀåÁö¼öÆݵå(ETF)³ª »ý¾ÖÁÖ±âÆݵå(TDF¡¤Target Date Fund) µîÀ» ±¼¸®´Â ½ÄÀÌ´Ù. IRP´Â °¡ÀÔ ±â°£ÀÌ 5³â ÀÌ»óÀÌ°í °¡ÀÔÀÚ°¡ ¸¸ 55¼¼ ÀÌ»óÀÌ¸é ¿¬±ÝÀ¸·Î ¹ÞÀ» ¼ö ÀÖ´Ù. ÆíµæÇö NHÅõÀÚÁõ±Ç WM¸¶½ºÅÍÁî Àü¹®À§¿øÀº "±ÞµîÇÑ ±Ý¸®´Â ´Ù½Ã °ú°Å ¼öÁØÀ¸·Î Á¡Â÷ ȸ±ÍÇÒ È®·üÀÌ ³ô±â ¶§¹®¿¡ Áֽİú ä±Ç ¼öÀÍ·üµµ Á¡Â÷ °³¼±µÉ °Í"À̶ó¸ç "ÅõÀÚ ½ÃÁ¡À» Á¤È®È÷ Àâ¾Æ³»±â ¾î·Á¿î Á÷ÀåÀεéÀº ±¹³»¿Ü ´ëÇ¥ Áֽİú ä±Ç¿¡ ÅõÀÚÇÏ´Â ETF µîÀ» Á¶±Ý¾¿ ºÐÇÒ ¸Å¼öÇÏ´Â °Ô ¹Ù¶÷Á÷ÇÏ´Ù"¶ó°í Á¶¾ðÇß´Ù.
NHÅõÀÚÁõ±Ç 100¼¼½Ã´ë¿¬±¸¼Ò´Â ÃÖ±Ù º¸°í¼¿¡¼ ¿¬±Ý¼¼Á¦ °³Æí¿¡ µû¸¥ È°¿ë Àü·«À¸·Î ¡â¼¼¾×°øÁ¦ ÃÖ´ë ³³ÀÔ Çѵµ 900¸¸¿ø±îÁö ³³ÀÔ ¡âÀºÅð°¡ ÀÓ¹ÚÇÑ °æ¿ì Ãß°¡ ³³ÀÔ Çѵµ Àû±Ø È°¿ë ¡âÁ¾ÇÕ°ú¼¼¿Í ºÐ¸®°ú¼¼ Áß À¯¸®ÇÑ ¹æ¹ý ¼±Åà ¡âIRP°èÁ¸¦ ÅëÇÑ ¿¬±Ý¼ö·ÉÀ¸·Î Ãß°¡ Àý¼¼ µîÀ» Á¦½ÃÇß´Ù.
¿¬±Ý°èÁ¸¦ ÃÖ°í ¼¼¾×°øÁ¦ ³³ÀÔ Çѵµ·Î 10³â¸¸ ÀúÃàÇصµ ¼¼¾×°øÁ¦·Î 1188¸¸~1485¸¸¿ø Á¤µµ¸¦ µ¹·Á¹ÞÀ» ¼ö ÀÖ´Ù°í ºÃ´Ù. ÀºÅð ¿¹Á¤ÀÚ³ª ¿¬±Ý»ýÈ°ÀÚÀÇ °æ¿ì ¿¬±Ý°èÁÂÀÇ ÃÖ´ë ³³ÀÔ Çѵµ°¡ 1800¸¸¿øÀÎ Á¡À» Àû±Ø È°¿ëÇØ¾ß ÇÑ´Ù. ¼¼¾×°øÁ¦¸¦ ¹Þ´Â Çѵµ´Â 900¸¸¿øÀÌÁö¸¸ ¿¬±Ý°èÁ ¼ÕÀÍÀº Ãß°¡ ³³ÀԱݿ¡ ´ëÇؼµµ 3.3%~5.5%ÀÇ ¿¬±Ý¼Òµæ¼¼°¡ ºÎ°úµÇ±â ¶§¹®ÀÌ´Ù. ÀϹݰèÁ·Π¿î¿ëÇϸé 15.4%¿¡ À̸£´Â ÀÌÀÚ¡¤¹è´ç ¼Òµæ¼¼°¡ ºÎ°úµÈ´Ù. ¿¬±Ý¼ö·É¾×ÀÌ ¿¬ 1200¸¸¿øÀÌ ³Ñ´Â °æ¿ì ºÐ¸®°ú¼¼ ¶Ç´Â Á¾ÇÕ°ú¼¼ Áß À¯¸®ÇÑ ¹æ¹ýÀ» ¼±ÅÃÇØ¾ß ÇÑ´Ù. ¿¬±Ý°ú ´Ù¸¥ ¼ÒµæÀ» ÇÕ»êÇÑ °ú¼¼Ç¥ÁØÀÌ 1400¸¸¿ø ÀÌÇ϶ó¸é Àû¿ë¼¼À²ÀÌ 6.6%ÀÎ Á¾ÇÕ°ú¼¼°¡ À¯¸®ÇÏ´Ù. 5000¸¸¿ø ÃÊ°ú ¶§´Â Á¾ÇÕ°ú¼¼ Àû¿ë ¼¼À²ÀÌ 26.4~49.5%¿¡ À̸¥´Ù. µû¶ó¼ Àû¿ë ¼¼À²ÀÌ 16.5%ÀÎ ºÐ¸®°ú¼¼¸¦ ¼±ÅÃÇÏ´Â °ÍÀÌ ³´´Ù. °í¾× ÅðÁ÷±ÝÀÌ ¿¹»óµÇ°Å³ª Áß°£Á¤»êÀ¸·Î ±Ù·Î±â°£ÀÌ Âª¾Æ ±Ù¼Ó³â¼ö °øÁ¦°¡ ÀûÀº ÀºÅðÀÚÀÇ °æ¿ì ÀÏ½Ã±Ý ¼ö·Éº¸´Ù IRP¸¦ ÅëÇÑ ¿¬±Ý¼ö·ÉÀ» ¼±ÅÃÇϸé Àý¼¼È¿°ú¸¦ ±â´ëÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
¸¸´ÉÅëÀå ISAÀÇ ºñ°ú¼¼ ÇýÅÃ
±è¾¾´Â IRP °èÁ¿¡ 900¸¸¿øÀÇ Çѵµ¸¦ ä¿ì°í ³ ÈÄ¿¡´Â °³ÀÎÁ¾ÇÕÀÚ»ê°ü¸®°èÁÂ(ISA)¿¡ °¡ÀÔÇÒ °èȹÀÌ´Ù. Àý¼¼ÇýÅÃÀ» ÅåÅåÈ÷ ´©¸± ¼ö ÀÖÀ» »Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó ä±Ç ÅõÀÚµµ ÇÏ°í ½Í¾î¼´Ù. ISA´Â ±¹¹ÎÀÇ Àç»ê Çü¼ºÀ» µ½´Â Â÷¿ø¿¡¼ Àý¼¼ ÇýÅÃÀ» ÁØ ±ÝÀ¶»óÇ°À¸·Î 2016³â µµÀԵƴÙ. ÇϳªÀÇ °èÁ¿¡¼ Áֽġ¤Æݵ塤ÁÖ°¡¿¬°èÁõ±Ç(ELS) µî ´Ù¾çÇÑ ±ÝÀ¶»óÇ°¿¡ ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖ¾î Àαâ´Ù.
ISA °èÁ¿¡´Â 1³â¿¡ ÃÖ´ë 2000¸¸¿ø±îÁö ³³ÀÔÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ÃÖ¼Ò 3³â ÀÌ»óÀº Àǹ«ÀûÀ¸·Î °¡ÀÔÇØ¾ß ÇýÅÃÀ» ´©¸± ¼ö ÀÖ°í, ÃÖ´ë 2³â ¿¬ÀåÇØ ¿î¿ëÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. Áï, 5³â°£ ÃÖ´ë 1¾ï¿øÀ» ³³ÀÔÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. Çѵµ¸¦ ¼³Á¤ÇÑ ÀÌÀ¯ ÀÚü°¡ ÇýÅÃÀÌ ¸¹¾Æ¼´Ù. ¿ì¼± ÃÖ¼Ò 3³âÀÎ °¡ÀÔ ±â°£¿¡ ¹ß»ýÇÏ´Â ÀÌÀÚ¡¤¹è´ç¼Òµæ Áß 200¸¸¿ø±îÁö´Â ¼¼±ÝÀ» ³»Áö ¾Ê¾Æµµ µÈ´Ù. À̸¦ ³Ñ¾î¼´Â ±Ý¾×¿¡µµ ¼¼À²ÀÌ 9.9%·Î ºñ±³Àû ³·°í ±ÝÀ¶¼ÒµæÁ¾ÇÕ°ú¼¼¿¡¼ ºÐ¸®°ú¼¼µµ µÈ´Ù. ±ÝÀ¶ÅõÀÚÇùȸ°¡ ±¹È¸ Á¤¹«À§¿øȸ ¹ÚÀçÈ£ ÀÇ¿ø(´õºÒ¾î¹ÎÁÖ´ç)¿¡°Ô Á¦ÃâÇÑ ÀÚ·á¿¡ µû¸£¸é, ISA °èÁ´ 2020³â ¸» 194¸¸°³¿¡¼ Áö³ÇØ ¸» 463¸¸°³·Î ºÒ¾î³µ´Ù.
´õ¿íÀÌ ¼¼±ÝÀº °èÁ ³» ¿©·¯ ±ÝÀ¶ »óÇ°ÀÇ ÀÌÀÍ°ú ¼Õ½ÇÀ» ÇÕÃÄ ¼ø¼öÀÍ¿¡ ´ëÇؼ¸¸ Àû¿ëµÈ´Ù. °¡·® ISA¿¡¼ ÁÖ½ÄÀ¸·Î ¼öÀÍÀÌ 400¸¸¿ø ¹ß»ýÇß°í, »óÀåÁö¼öÆݵå(ETF)¿¡¼ 150¸¸¿øÀ» ¼Õ½Ç ºÃ´Ù¸é 250¸¸¿øÀÌ °ú¼¼ ´ë»óÀÌ´Ù. ISAÀÇ ºñ°ú¼¼ ÇѵµÀÎ 200¸¸¿øÀ» »« 50¸¸¿ø¿¡ 9.9% ¼¼À²À» Àû¿ëÇÏ¸é ¼¼±ÝÀº 4¸¸9500¿øÀÌ´Ù. ÀÏ¹Ý Áõ±Ç°èÁ¿¡¼ ¶È°°ÀÌ ¼öÀÍ¡¤¼Õ½ÇÀÌ ¹ß»ýÇß´Ù¸é ÁÖ½Ä ¼öÀÍ 400¸¸¿ø¿¡ ´ëÇÑ ÀÌÀڼҵ漼 61¸¸6000¿ø(15.4%)À» ³»¾ß ÇÑ´Ù. ±è»óÈÆ »ï¼ºÁõ±Ç µðÁöÅи¶ÄÉÆôã´ç »ó¹«´Â "ISA °èÁ´ Àý¼¼ÀÇ ¸¸´ÉÅ°·Î ºÒ¸± ¸¸Å ÅõÀÚ¸¦ À§ÇÑ Çʼö °èÁÂ"¶ó°í °Á¶Çß´Ù.
ä±Ç±îÁö È®´ëµÈ ISA Àý¼¼ ÇýÅÃ
ISAÀÇ Àý¼¼ ÇýÅÃÀº ÀÌÁ¦ ä±ÇÀ¸·Î±îÁö È®´ëµÆ´Ù. Áö³´Þ ¸» °ü·Ã ¹ý·ÉÀÌ °³Á¤µÇ¸é¼ ISA °èÁ¿¡¼ ä±Ç Á÷Á¢ÅõÀÚ°¡ °¡´ÉÇØÁ® Áõ±Ç»çµéÀÌ ¾Õ´ÙÅý ISA ä±Ç ¸Å¸Å ¼ºñ½º¸¦ °³½ÃÇÏ°í ÀÖ´Ù. ÀÏ¹Ý °èÁ¿¡¼ ä±Ç¿¡ ÅõÀÚÇϸé ÀÌÀÚ¿¡ 15.4%ÀÇ ¼¼±ÝÀÌ ¿øõ¡¼öµÈ´Ù. ±×·¯³ª ISA¿¡¼ ä±Ç¿¡ ÅõÀÚÇϸé ÀÌÀÚ¡¤¹è´ç¼Òµæ Áß 200¸¸¿ø±îÁö´Â ¼¼±ÝÀ» ³»Áö ¾Ê¾Æµµ µÇ°í, À̸¦ ³Ñ¾î¼´Â ±Ý¾×ÀÇ ¼¼À²µµ 9.9%¿¡ ºÒ°úÇÏ´Ù.
ISA °èÁ¿¡´Â ±ÝÀ¶È¸»ç¿¡ ¿î¿ëÀ» ¸Ã±â´Â 'ÀÏÀÓÇü', °³ÀÎÀÌ »óÇ°À» ¼±ÅÃÇÑ ÈÄ ¿î¿ëÀ» ¸Ã±â´Â '½ÅŹÇü', °³ÀÎÀÌ Á÷Á¢ ¿î¿ëÇÏ´Â 'Áß°³Çü' µî ¼¼ °¡Áö°¡ ÀÖ´Ù. ä±Ç ÅõÀÚ´Â ÁַΠä±ÇÀ» È°¹ßÇÏ°Ô °Å·¡ÇØ¿Â Áõ±Ç»çÀÇ Áß°³Çü ISA¿¡¼ °Å·¡°¡ ÀÌ·ïÁú °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÈ´Ù. ÇöÀç Áß°³Çü ISA °èÁ·Πä±Ç ÅõÀÚ°¡ °¡´ÉÇÑ Áõ±Ç»ç´Â ¹Ì·¡¿¡¼ÂÁõ±Ç¡¤KBÁõ±Ç¡¤NHÅõÀÚÁõ±Ç¡¤»ï¼ºÁõ±Ç¡¤Çѱ¹ÅõÀÚÁõ±Ç µîÀÌ´Ù. Áß°³Çü ISAÀÇ °¡Àå Å« Ư¡Àº ¸Å³â 2000¸¸¿ø¾¿ ÃÑ 1¾ï¿ø±îÁö ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖ°í, ISA¿¡¼ ÇÔ²² ÅõÀÚÇÏ´Â ±ÝÀ¶»óÇ°ÀÇ ¼ÕÀÍÀ» Åë»êÇØÁֱ⠶§¹®¿¡ ä±ÇÀ» ÇÔ²² °Å·¡ÇÑ´Ù¸é, ´õ ¸¹Àº Àý¼¼ ÇýÅÃÀ» ´©¸± ¼ö ÀÖ´Ù. Àüµ¿Çö NHÅõÀÚÁõ±Ç »óÇ°±âȹºÎ ÀÌ»ç´Â "°í±Ý¸® ½Ã´ë¿¡ ä±Ç¿¡ ´ëÇÑ °³ÀÎ ÅõÀÚÀÚµéÀÇ °ü½ÉÀÌ Ä¿Áø »óȲ¿¡¼ Áß°³Çü ISA¿¡¼ ä±Ç ¸Å¸Å °¡´É ¼ºñ½º¸¦ Á¦°øÇÏ´Â °ÍÀº °³ÀÎ ÅõÀÚÀڵ鿡°Ô Å« ±âȸ¶ó°í »ý°¢ÇÑ´Ù"¶ó°í ¸»Çß´Ù. <!-- BYLINE_DATA:lsa|À̼±¾Ö|lsa@asiae.co.kr|±âÀÚ --> À̼±¾Ö ±âÀÚ lsa@asiae.co.kr <¨Ï°æÁ¦¸¦ º¸´Â ´«, ¼¼°è¸¦ º¸´Â ⠾ƽþưæÁ¦ ¹«´ÜÀüÀç ¹èÆ÷±ÝÁö> |